Робота будь-якого підприємства, установи або організації пов'язана зі здійсненням фінансової діяльності на сучасному ринку. Фінансові інструменти фінансового ринку - це різноманітні види документів, що мають вартість в грошовому вираженні, за допомогою яких підприємство здійснює операції на ринку. Фінансові інструменти класифікуються за схожим ознаками, найбільш істотним для кожного виду.

До фінансових інструментів відносять різновиди зобов'язань по грошовим коштам довгострокового і короткострокового виду, які можна уявити як товар на ринках. Фінансові документи представлені як форми здійснення інвестування, їх використовують для торгівлі. Кошти підприємства, представлені у звітній документації та службовці для підвищення фінансового стану, відносять до фінансових документів. Вони надають право власнику на залучення нових капіталовкладень, включаючи боргові зобов'язання, акції, опції, позики і гарантії.

Розподіл інструментів в залежності від виду фінансового ринку

Кожна діяльність вимагає окремих фінансових інструментів:

  • розрахункові папери і гроші становлять основу кредитного ринку;
  • цінні папери в залежності від затвердження правовими і нормативними актами є інструментом фондового ринку;
  • на валютному ринку в ходу іноземні гроші, валютні розрахункові папери, деякі різновиди цінних документів;
  • страховий ринок обслуговує страхові продукти у вигляді різних послуг, деякі види цінних документів і розрахункових паперів;
  • ринок цінних металів використовує розрахункові документи і цінні папери, це дозволяє застосовувати в якості фінансових інструментів золото, платину, срібло, що накопичуються для створення резервів.

Фінансові інструменти ділять залежно від способу звернення:

  • найбільш поширені для обслуговування грошових операцій короткострокові інструменти фінансів, період дії яких становить термін до року;
  • термін обігу довгострокових документів визначається часом більше року, до них відносять паперу без визначення дати закінчення дії на ринку капіталу, які називають безстроковими.

Розподіл фінансових документів в залежності від виду доходу

Незалежно від зміни процентної ставки позики і величини прибутку від капіталу виділяється вид паперів, які гарантують певний розмір доходу. При їх погашенні власник отримує фіксований обсяг матеріальних засобів.

Інструменти з невизначеним рівнем доходу називаються «довгострокові фінансові інструменти». Рівень розподілу доходу за цими паперами залежить від зміни ринкової кон'юнктури і закладеної в них плаваючої ставки за відсотками. На розмір отриманої вигоди впливають показники курсу твердої валюти, облікової ставки та матеріальне становище емітента, виражене у вигляді документа (сертифікат інвестиції, проста акція).

Призначення фінансових документів в залежності від характеру зобов'язань

Для здійснення прямих угод між покупцем і продавцем, господарем, підрядником і субпідрядником застосовуються інструменти без наступних зобов'язань по фінансуванню. Після закінчення угоди або виконання послуг сторони не несуть додаткових матеріальних зобов'язань з надання фінансових коштів.

Інструментами для оформлення відносин позики служать кредитні фінансові інструменти. Чеки, облігації, векселі показують характер угоди і наказують здійснити виплату номінальної вартості документа в певний термін. У паперах передбачається оплата додаткової винагороди (у відсотковому відношенні), якщо ця сума не входить до первісної вартості номіналу.

Інвестиційні сертифікати, акції відносять до пайовою інструментам, що визначає операції на фінансовому ринку, що підтверджує права їх власника на конкретну частку або пай у статутному фонді їх емітента. За документами власник отримує дохід в процентному відношенні або у вигляді дивідендів.

Різниця інструментів по категорії значущості

Первинні фінансові документи відносяться до категорії фінансових інструментів першого порядку і об'єднують цінні папери (чеки, облігації, векселі, інші). Їх, як правило, випускає безпосередньо емітент першої черги, документи підтверджують права власника на частку або порядок кредитних відносин.

Фінансові інструменти фінансового ринку вторинного значення є тільки цінні папери, в яких визначаються права або обов'язки їх власника з продажу або купівлі первинних грошових документів, товарів, матеріальних і нематеріальних активів, валюти. Ці операції передбачаються до проведення в майбутніх періодах на заздалегідь зазначених умовах. У деяких випадках вторинні інструменти використовують для страхування ризику зміни ціни. Опціони, форвардні договори, ф'ючерсні контракти, свопи залежно від виду активів, що стали для їх випуску, поділяють додатково на товарні, валютні, страхові та фондові документи.

Види інструментів по ризикованості на ринку

Безризикові фінансові інструменти містять в своєму складі короткострокові цінні документи і папери, сертифікати на депозити процвітаючих банків, тверду валюту, цінні метали. Всі придбання і продажу здійснюються на короткий період і умовно не мають ступеня ризику. Таке умовне визначення засноване тільки на ступені порівняння ризику з операціями за іншими документами, так як будь-яка фінансова операція несе в собі мінімальну частку ризику.

Інструменти фінансів з низьким рівнем ризикованості складають короткострокові боргові папери на грошовому ринку, мінімальний ризик в яких гарантується надійним матеріальним становищем позичальника.

Помірно ризиковані документи фінансів характеризують вид паперів, які є середньостатистичними ринковими інструментами, поширеними в середовищі продавців і покупців. Короткострокові фінансові інструменти та довгострокові є предметом продажу і купівлі на ринку послуг, виробництва і страхування. Ті інструменти фінансових операцій, які перевищують ступінь ризику середньоринкового порядку, відносять до групи паперів з високим рівнем ризику.

До документів з високим рівнем ризику відносять фінансові інструменти кредитного ринку і спекулятивного характеру. Угоди, які вони представляють, зазвичай являють собою вид операцій з високим відсотковим доходом венчурних підприємств, високоприбуткових облігацій. Часто ф'ючерсні і опціонні договори укладаються з підприємством або організацією, що знаходиться на межі банкрутства або в кризовому матеріальному стані.

Види фінансових інструментів

Залежно від того, яку операційну діяльність підтримують інструменти, змінюється склад і характер фінансових паперів і документів:

  • грошові і матеріальні активи, що представляють основу для кредитних відносин двох і більше сторін-учасниць;
  • чеки за встановленою формою, що виражають наказ власника рахунку зробити виплати по його пред'явленні; розрізняють чек на пред'явника, іменний і ордерний документи;
  • прості і перекладні акредитиви та грошові зобов'язання банку, що дозволяють за розпорядженням клієнта проводити розрахунок з користю для покупця або іншого банку в обсязі обумовленої суми;
  • векселі, що представляють собою обов'язок боржника (видав вексель) виплатити зазначену в документі суму власнику цінного паперу;
  • заставні папери є борговим зобов'язанням розрахуватися за отриманий комерційний кредит в заставної формі, майно в заставу подавець кредиту може продати в рахунок погашення простроченого боргу.

Фінансові інструменти фондових угод

Інструменти фондового ринку поділяються на такі види:

  • Облігація являє собою перехідний цінний документ, що містить право держателя паперу отримати від початкового емітента в обумовлений час вартість облігації або майна, позначеного нею, іноді вказується відсоток від її номінальної вартості, що гарантовано отримує власник документа.
  • Акція є цінним папером, що визначає права власника на отримання частки прибутку акціонерного товариства і на участь в управлінському складі. Після ліквідації акціонерної фірми власник пакета акцій отримує частину майна, що залишилося.
  • Казначейські зобов'язання представляють собою папери, емітовані державою підприємству, перед яким у нього є матеріальні борги.
  • Векселі представляють цінні папери. Це документ, який зобов'язує сплатити борг іншій особі, на час очікування отримав вексель в якості гарантії.
  • Сертифікат інвестиції є документом, що вказує на право володіння майном або містить підтвердження внеску майнових коштів до статутного фонду або на рахунок в банку.
  • Для збуту або придбання початкового активу сторонами під час операції на біржі застосовують інструмент, званий ф'ючерсний контракт, що містить супутні зобов'язання.
  • Опціони, як контракту, підтверджують права, але не обов'язки їх власника на грошовий обмін заданого обсягу початкового активу і регулюють ціну і терміни.
  • Форвардний контракт визначає наступну угоду з постачання початкових активів в майбутньому періоді за призначеною ціною і в обумовлені терміни.
  • Варрант є цінним папером, яку випускає і видає емітент першої черги на фінансові операції з придбання його простих акцій в певний період часу за фіксованою ціною.

Інструменти валютного ринку

Основними документами, що мають хід на валютному ринку, є:

  • цінні валютні активи як об'єкт основних операцій на фінансовому валютному ринку;
  • папери за валютним акредитивом, що застосовується в розрахунках з підприємствами зовнішньої торгівлі на умовах надання в банківські відділи витребуваних документів за посвідченням якості, транспортних накладних і страхових полісів
  • банківський чек у валюті як наказ валютного банку за кордоном своєму відділенню - кореспонденту - про переведення призначеної суми з рахунку у власність власнику чека;
  • валютний вексель банку як розрахунковий документ, пред'явлений основним банком до свого кореспонденту за кордоном;
  • перекладної вексель у валюті є розрахунковим документом, виданим імпортером товару на кредитора або експортера першого порядку;
  • ф'ючерсні контракти як інструменти валютного ринку для проведення угод на біржі валют;
  • опціонний валютний контракт, який виступає на ринку валют як право відмови на придбання і збут валютних активів за встановленою раніше ціною;
  • своп валютного характеру, який передбачає для власника пріоритетні операції з обміну валюти.

Інструменти на ринку страхових документів

Основні фінансові інструменти фінансового ринку в області страхування ділять на наступні види:

  • страхові контракти та договори на певні типи послуг, що надаються;
  • договори і угоди перестрахування, що застосовуються для здійснення матеріальних взаємин між працюючими на ринку страховими конторами;
  • аварійна підписка або зобов'язання одержувача товару оплатити обумовлену частину збитку при псуванні вантажу перевезенням.

За тривалістю дії страхові документи ділять на короткострокові, довгострокові і безстрокові. Контракти та договори на певні види страховки є основними майновими операціями в страховій справі. Їх оформляють спеціальним свідоцтвом (полісом), що видаються компанією застрахувались людині.

Характерні інструменти на ринку золота

Основні види фінансових інструментів при операціях із золотом і коштовними металами поділяються таким чином:

  • золото і цінні метали (є основним об'єктом купівлі і продажу);
  • система певних паперів, документів, договорів та угод для здійснення торгу.

Всі розглянуті інструменти фінансового ринку відчувають динамічні зміни, що залежать від перебудови законодавчих норм федерального регулювання різних видів ринку. Їх застосування обґрунтовується вивченням методів інших країн, розвинених в ринкових відносинах.

Фінансовий контроль держави

Положення про здійснення державного нагляду за законністю та економічною обгрунтованістю дій з розподілу і витрат федеральних грошових фондів є ефективним заходом соціального і матеріального розвитку країни і складових регіонів. Засоби контролю стають найважливішими заходами щодо забезпечення успішної діяльності господарських одиниць.

Основні завдання застосування контролю в державі

Федеральні службовці здійснюють перевірку майнових зобов'язань компаній і окремих осіб перед державою і місцевими управлінськими органами. Фінансовий контроль здійснюється за правильністю витрачання та накопичення муніципальними і державними підприємствами матеріальних ресурсів, що підкоряються їхньому господарству або оперативним управлінським структурам.

Перевірці державного нагляду піддаються всі грошові операції, розрахунки, порядок укладення договорів, контрактів, зберігання матеріальних засобів і ресурсів. Для збільшення ефективності роботи службовці контролюючих організацій виявляють можливості для появи прихованих внутрішніх резервів організації. При виявленні порушення фінансової дисципліни вживаються заходи до її усунення, робиться попередження про подальші порушення для зміцнення порядку ведення фінансових інструментів.

Контролююча лінія держави служить основою економічних і соціальних змін, в ході перевірки виявляється ступінь дотримання правопорядку фінансових операцій органами держави і громадськості, муніципальними та федеральними службами. Контроль над фінансовою діяльністю служить підмогою для відновлення відповідності торгових та інших угод інтересам держави, доцільності здійснюваної фінансової політики.

Цінні папери

Для вираження прав на майно та його реалізації за допомогою передачі іншій особі або організації існує поняття цінних паперів. Емітент цінних паперів висловлює при складанні документів відносини з позикою власника цінних паперів і зобов'язується оплатити борг, що випливає з умови складання і випуску документа. Інвестором виступає юридична особа або громадянин, власник цінних паперів, отриманих від емітента. Такі документи випускаються віддрукованими за встановленим зразком або приймаються до виробництва у вигляді рукописних паперів та записів на рахунках.

Фінансові інструменти фінансового ринку у вигляді цінних паперів мають свої особливості:

  • в тексті документа міститься суть певного права на майно;
  • майнові права власника виникають в зв'язку з приналежністю йому цінного паперу;
  • в кожному цінному папері містяться в обов'язковому порядку реквізити двох сторін;
  • якщо у власника є у власності цінний папір, то вона грає роль довіреності і не вимагає додаткових підтверджуючих документів.

На закінчення слід зазначити, що фінансова політика Російської держави розвинена в напрямку відповідності матеріальних угод інтересам країни. Для її проведення створюються фондові, товарні та валютні біржі, спеціалізовані реєстратори і позабіржові ринки, інформаційні та розрахунково-депозитні центри. В рамках законності проводиться посередницька, комерційна діяльність, існують депозитарії і інвестиційні фонди, розвинена трастова і довірча форма фінансових відносин.