В даний час перед економікою Росії стоять масштабні завдання. У зв'язку з цим актуальними стають відразу кілька питань. Всі вони в тій чи іншій мірі стосуються фінансових ресурсів.

Актуальність проблеми

Матеріально-фінансові ресурси сьогодні мають першорядне значення для розвитку економіки. Інтенсивність ринкових відносин вимагає стабільного вливання грошових коштів в усі сфери господарської діяльності. Особливе значення мають фінансові ресурси держави. Їх стан, в свою чергу, залежить від рентабельності діючих в країні компаній. Існуючі проблеми обумовлені різними причинами. Вони пов'язані зі змінами, які відбуваються в кредитно-банківській структурі, періодичним поглибленням інфляційних та кризових процесів. Все це негативно впливає і на фінансові ресурси держави в цілому, і на стан капіталу компаній зокрема.

залучення коштів

Управління фінансовими ресурсами вимагає грамотного підходу. Сьогодні це одна з найважливіших завдань для всіх господарюючих суб'єктів. Крім того, що задіяні власні фінансові ресурси, виникає необхідність залучати і сторонні позикові кошти. Однак цей процес може дати результати лише за умови дотримання раціонального співвідношення між цими потоками. У зв'язку з цим необхідне створення науково обґрунтованої політики розподілу капіталу, яка враховувала б специфіку діяльності суб'єктів в рамках сучасного ринку.

Фінансові ресурси підприємства

Капітал господарюючого суб'єкта являє собою фундамент його створення і подальшого розвитку. У процесі діяльності ці кошти забезпечують інтереси власника і його персоналу. Разом з цим капітал бере участь і в державному фінансовому обороті. Кожен господарюючий суб'єкт повинен мати певні кошти, спрямовані на задоволення його потреб. Фінансові ресурси підприємства являють собою комплекс, що включає в себе два елементи. В першу черги, це ті кошти, які має сама компанія. Крім цього, фірми залучають і позикові фінансові ресурси. Цей комплекс спрямований на виконання зобов'язань, поточні витрати, витрати, що стосуються розширення капіталу. Він виступає як результат взаємодії надходження, розподілу і витрачання коштів, накопичення і подальшого впровадження у ході господарської діяльності. Для створення капіталу використовуються різні джерела фінансових ресурсів. Кошти надходять від інвесторів, засновників, власників, інвестиційних фондів, комерційних банків і так далі. Подальше формування фінансових ресурсів здійснюється в компаніях за рахунок амортизаційних відрахувань і прибутку. Це, однак, не виключає залучення до обороту додаткових емісій, облігацій, акцій та інших цінних паперів, отримання кредитів та інших позик.

призначення коштів

Фінансові ресурси організації мають першорядне значення в процесі відтворення і його регулювання, стимулювання господарської діяльності та посилення її результативності. В цілому оборотні кошти сприяють забезпеченню контролю над загальним станом господарюючого суб'єкта. В якості однієї з основних завдань менеджерів виступає грамотне використання фінансових ресурсів. Фахівці повинні визначати найбільш перспективні напрямки їх розподілу і забезпечувати на їх основі отримання доходу. Таким чином, фінансові ресурси організації виконують контрольну, стимулюючу, розподільчу, регулюючу і відтворювальну функції.

Основні вимоги до засобів

Щоб забезпечити ефективність фінансових ресурсів, будь-якої компанії необхідно:

  1. Здійснювати мобілізацію коштів. Це забезпечує їх маневреність, дозволяє сконцентрувати їх на найбільш важливих напрямках господарської діяльності.
  2. Розробляти плани, відповідно до яких буде здійснюватися формування джерел фінансових ресурсів, безпосередньо саме надходження коштів, розподіл на майбутній і довгостроковий періоди.
  3. Дотримуватися певних пропорції між витрачанням коштів і отриманням їх.

Класифікація

Джерела фінансових ресурсів підприємства включають в себе всі надходження і грошові доходи, які має компанія або інший суб'єкт господарювання на певний період. Вони спрямовані на виконання відрахувань і витрат, які необхідні для соціального і виробничого розвитку. Крім перерахованих вище, в обороті задіяні такі джерела фінансових ресурсів підприємства:

  • Бюджети різних рівнів.
  • Спеціальні централізовані фонди.

Наявні і надходять кошти спрямовуються на авансування поточних витрат, інвестування, відрахування і витрати на соціальні та інші потреби і так далі. Джерела формування фінансових ресурсів поділяються на кілька категорій:

  1. Позабюджетні централізовані фонди.
  2. Залучені на безповоротній або поворотній основі.
  3. Бюджетні надходження.
  4. Позикові кошти.
  5. Власний капітал.

Накопичення коштів здійснюється переважно за рахунок прибутку від основної та інших (додаткових) видів діяльності, доходу від реалізації вибулих матеріальних цінностей, збільшення стійких пасивів, амортизації, позик і кредитів, пайових та інших внесків співробітників, різноманітних цільових надходжень. Джерела фінансових ресурсів включають в себе концерни і асоціації, в які, в свою чергу, входить компанія, вищих структур при збереженні галузевих органів держрегулювання. В останньому випадку кошти надходять у вигляді страхових виплат, субсидій. Формування фінансових ресурсів підприємства здійснюється, таким чином, шляхом перерозподілу. У цій групі все більшого значення набувають страхові виплати, і все менше - бюджетні надходження, що направляються строго на цільові потреби.

Включення коштів в оборот

Фінансові ресурси можуть бути спрямовані на різні цілі. До основних з них відносять:

  1. Забезпечення поточних виробничо-реалізаційного процесів для стабільного випуску продукції та торгової діяльності. Це досягається за допомогою запланованого виділення коштів на основні і допоміжні операції, маркетинг, постачання і збут.
  2. Фінансування управлінських заходів, що сприяють підтриманню функціональності адміністративно-організаційної системи на високому рівні. Ця задача реалізується шляхом реструктуризації, запровадження нових служб або скорочення діючого апарату.
  3. Інвестування в основне виробництво. В цьому напрямку використовуються різні методи фінансових ресурсів. Зокрема, найбільш перспективними виступають коротко - і довгострокові вкладення на повне оновлення та модернізацію виробничих процесів, створення нових напрямів або скорочення збиткових.
  4. Вкладення в виробництва, що приносять компанії більший дохід, ніж власна діяльність. Мова, зокрема, йде про придбання цінних паперів і інших активів в різних секторах ринку, інвестування в капітал інших фірм для отримання прибутку і прав на участь в їх системах управління або у проекти з високим ступенем ризику і прибутковості, надання позик іншим корпораціям.
  5. Створення резервів. Такі джерела фінансових ресурсів утворюються як самою компанією, так і страховими фірмами та бюджетними фондами, заснованими на нормативних відрахувань, що сприяють, у свою чергу, підтримання безперервного кругообігу засобів, захисту корпорації від несприятливих змін у кон'юнктурі ринку.

капітал компанії

Фінансові ресурси, які належать безпосередньо самої корпорації, як правило, визначаються мінімальною потребою в коштах для створення необхідної бази товарно-матеріальних цінностей, забезпечення запланованих виробничих і реалізаційних обсягів, а також для виконання розрахунків і здійснення перерахувань у встановлені терміни. Капітал компанії формується за рахунок вартості інвестованого (вкладеного) власником майна. Він являє собою різницю між пасивами (зобов'язаннями) і сукупними активами — суму перевищення ринкової ціни матеріальних засобів над непогашеною заборгованістю.

переваги капіталу

Фінансові ресурси, що належать компанії, на відміну від позикових коштів, мають такі переваги:

  1. Простота залучення. Рішення, які пов'язані зі збільшенням капіталу, особливо з внутрішніх джерел, приймаються менеджерами і власниками підприємства без погодження з іншими господарюючими суб'єктами.
  2. Високою здатністю вироблення прибутку у всіх областях діяльності. Це обумовлено тим, що використання цих фінансових ресурсів не вимагає сплати позичкових відсотків.
  3. Забезпечення грошової стабільності в процесі розвитку компанії, платоспроможності корпорації в довгострокових періодах. Це, в свою чергу, сприяє зниженню ризику банкрутства.

недоліки капіталу

Крім переваг, фінансові ресурси, що належать безпосередньо корпорації, мають наступні мінусами:

  1. Обмеженість обсягу залучення. Це, в свою чергу, суттєво зменшує можливості для розширення інвестиційної та операційної діяльності компанії в сприятливі періоди ринкової кон'юнктури та на визначених стадіях її життєвого циклу.
  2. Високою вартістю в порівнянні з альтернативними позиковими засобами.
  3. Невикористаною можливістю збільшення коефіцієнта рентабельності капіталу за рахунок надходжень від позик і кредитів, оскільки без них неможливо забезпечити перевищення фінансової прибутковості над економічною.

структура капіталу

Належать корпорації фінансові ресурси забезпечують стійкість, проте разом з цим не можуть забезпечити створення необхідних додаткових обсягів під час сприятливої ​​ринкової кон'юнктури. В кошти компанії входять нерозподілений прибуток, резервний, додатковий, статутний капітали та інші активи. Всі ці елементи, безсумнівно, важливі в діяльності корпорації, але недостатні для отримання максимальної віддачі.

Статутний капітал

Він являє собою стартові кошти, які необхідні для здійснення компанією основної діяльності з метою отримання доходу. Статутні внески можуть здійснюватися грошима і майном, яке учасники компанії передають в рахунок погашення зобов'язань. Основною відмінністю цих активів виступає те, що вони повинні розподілятися між засновниками. У цьому зв'язку рішення про зміни, прийняте на загальних зборах, має супроводжуватися встановленням порядку їх зарахування до кожного учасника. Статутний капітал являє собою майнову основну діяльність компанії. Він забезпечує встановлення частки кожного засновника в управлінні корпорацією, а також гарантує дотримання інтересів кредиторів.

додаткові кошти

Цей капітал складається з емісійного доходу, який створюється в ВАТ. Додаткові кошти являють собою величину перевищення продажної вартості акцій по відношенню до номінальної в процесі відкритої підписки. Емісійний дохід, який виникає в ході створення статутного капіталу в акціонерних товариствах, не може направлятися на споживчі потреби компанії. Додатковий капітал утворюється також з:

  1. Сум дооцінки активів необоротних типу.
  2. Курсових різниць, пов'язаних з утворенням статутного капіталу.
  3. Сум нерозподіленого доходу, спрямованих як джерела покриття капвкладень.
  4. Безоплатно отриманого майна, крім того, яке відноситься до соцсфері і включається до нерозподіленого прибутку.
  5. Кошти бюджетних асигнувань на фінансування довгострокових вкладів.

Поповнення додаткового капіталу може здійснюватися за рахунок коштів, які спрямовуються на поповнення оборотних коштів компанії. Це джерело формується в ході розподілу засновниками нерозподіленого прибутку. Бюджетні кошти зараховуються на спеціальний рахунок, з якого згодом здійснюється їх списання на погашення витрат, вироблених відповідно до інвестиційної програми корпорації. Після цього витрачена сума включається в додатковий капітал. В якості підстави для такого приєднання виступає використання бюджетних асигнувань за цільовим призначенням. Зазвичай частина капіталу, що виникла під час вступу певного виду майна або збільшенні його ціни, направляється на покриття витрат у зв'язку з вибуттям аналогічних матеріальних цінностей або зменшенням їх вартості.

Цей елемент являє собою страховий капітал компанії, який призначений для відшкодування загальних балансових витрат при відсутності інших можливостей їх покриття. Резервні кошти спрямовуються також на виплату доходів кредиторам і інвесторам, якщо на погашення цих зобов'язань не вистачає одержуваного прибутку. Ці ресурси гарантують безперебійну роботу підприємства і дотримання інтересів сторонніх осіб. Останні, в свою чергу, отримують впевненість в платоспроможності компанії. Бухгалтерський облік створення резервних коштів забезпечує отримання відомостей, необхідних для здійснення контролю над дотриманням нижньої і верхньої її меж. Незалежно від ситуації, максимальна величина цього капіталу не повинна бути більше суми, яку визначили власники і яка зафіксована в установчій документації. Закон, разом з цим, встановлює для спільних підприємств і акціонерних товариств мінімальний його межа.

спеціальні фонди

Ця форма власного капіталу компанії вважається досить своєрідною і досить перспективною. Спеціальні фонди створюються для подальшого цільового використання. Компанії можуть утворювати такі резерви на:

  1. Оплату майбутніх відпусток співробітників.
  2. Нарахування щорічної премії за вислугу років.
  3. Майбутні витрати по ремонту майна, призначеного для здачі в оренду відповідно до договору прокату.
  4. Виплату винагороди за підсумками року.
  5. Здійснення ремонту ОС.
  6. Виробничі витрати по проведенню підготовки при сезонному характері діяльності.
  7. Майбутні витрати на природоохоронні заходи (рекультивацію землі і так далі).
  8. Гарантійне обслуговування і ремонт.
  9. Покриття інших передбачених витрат і інші цілі, які передбачені в законодавстві РФ і нормативних актах Мінфіну.

Споживчі та накопичувальні фонди

Вони відносяться до спеціальних резервів. Фондом накопичення вважаються кошти, які використовуються на виробничий розвиток компанії або інші подібні потреби, які передбачені в установчій документації. Наприклад, це може бути створення нового майна. Споживчі фонди складаються з коштів, зарезервованих для заходів по соцрозвитку (крім капвкладень), матеріального заохочення персоналу та інших робіт аналогічного характеру, які не призводять до утворення нових матеріальних цінностей.

Нерозподілений прибуток

Вона характеризує частина прибутку компанії, отриманого в попередньому періоді та не використаний на споживання пайовиками/акціонерами/власниками і працівниками. Нерозподілений прибуток розраховується як різниця між всіма фінансовими результатами, виявленими за операціями (на підставі бухобліку) і оцінки статей балансу за звітний період і обов'язковою сумою зборів і податків, у тому числі санкцій за порушення. Ця частина прибутку призначена для реінвестування (капіталізації) виробничого розвитку. За економічним змістом нерозподілений прибуток виступає в якості одного з видів резерву власних коштів корпорації.

Сторонні фінансові ресурси

До них відносять в першу чергу позикові кошти. Вони характеризують загальний обсяг грошових зобов'язань компанії. Позикові кошти можуть бути довго- і короткостроковими. До останніх відносять всі ресурси, залучені на період до року. До основних форм цих позик відносять короткострокові банківські кредити, різні кредиторські заборгованості (по послугах, продукції, робіт, виданими векселями, оплаті праці і так далі). Як правило, зобов'язання виникають перед постачальниками або власниками векселів. Довгострокові кошти залучаються на період більше року. До основних їх форм відносять довгострокові кредити, заборгованості за емітованими облігаціями, фінансової допомоги, яка була надана на поворотній основі, і так далі.

Залучені засоби

Це ще один вид додаткових надходжень, які використовуються в обороті, крім власного і позикового капіталу. Залучені кошти складаються з кредиторської заборгованості та цільових грошей до їх впровадження в оборот по їх призначенню. Комплекс фінансових зобов'язань виникає в ході поточної діяльності компанії. В роботі корпорації може з'явитися заборгованість контрагентам, в якості яких виступають підрядники та постачальники, бюджет, працівники, залежні і дочірні структури, позабюджетні соц. фонди і так далі. Управління цими коштами передбачає індивідуальний підхід до кредиторам. Відповідно до цього вибудовується і схема розрахунку з ними.