Коефіцієнт проміжної ліквідності підприємства являє собою основну характеристику, що визначає поточний фінансовий стан. При цьому слід розмежовувати чинну платоспроможність підприємства, чи може воно гасити свої заборгованості, з ліквідністю, тобто з наявністю грошових, а також інших ресурсів для того, щоб оплатити борги в поточний момент, однак на практиці в переважній більшості випадків вони сприймаються як синоніми.

платоспроможність

Важливим показником, за яким визначається коефіцієнт проміжної ліквідності, можна назвати оборотний капітал компанії, що становить різницю між короткостроковими зобов'язаннями і наявними оборотними активами. У будь-якій організації є оборотний капітал до того часу, поки оборотні активи мають більшу кількість у порівнянні з короткостроковими зобов'язаннями. Даний показник також називається чистими поточними активами.

У переважній більшості випадків головна причина того, чому змінюється кількість оборотного капіталу, є прибуток або ж збиток організації, отриманий за певний проміжок часу.

Як він змінюється?

Коефіцієнт проміжної ліквідності підприємства, формула якого містить у собі оборотний капітал, безпосередньо залежить від змін в ньому. Збільшення власного капіталу, який зростає за допомогою випередження підвищення кількості оборотних активів в порівнянні з присутніми короткостроковими зобов'язаннями, часто супроводжується відтоком грошей. Зниження ж оборотного капіталу, яке спостерігається в разі відставання зростання оборотних активів від підвищення короткострокових зобов'язань, в основному обумовлюється отриманням всіляких позик або ж кредитів.

Компанія повинна мати можливість без праці трансформувати свій оборотний капітал в реальні гроші. і це одне з основних понять, яке визначає коефіцієнт проміжної ліквідності. Якщо ж в оборотних активах присутня досить велика кількість Важкореалізовані капіталу, то тоді платоспроможність підприємства знижується.

банкрутство

Рішення, які приймаються в залежності від використовуваної системи критеріїв про визнання компаній неплатоспроможними, є підставою для того, щоб підготувати пропозицію про фінансову підтримку таких організацій, а також їх реорганізації або навіть повної ліквідації.

Крім цього, якщо коефіцієнт проміжної ліквідності компанії невеликий, і вона не має можливості забезпечити свої короткострокові зобов'язання, то в такому випадку кредитори самостійно можуть подати заявку в арбітраж для того, щоб визнати дану компанію неспроможною, тобто оголосити про її банкрутство.

Відповідно, банкрутство в якості певного стану відсутності платоспроможності фірми встановлюється виключно в судовому порядку.

Яким буває банкрутство?

  • Просте. Використовується по відношенню до того боржника, який є винним в легковажність, поганому веденні своїх справ або ж непослідовності. Під поганим веденням справ мається на увазі участь в азартних іграх, ведення будь-яких спекулятивних операцій, занадто великі побутові потреби, недоліки в бухгалтерському обліку та багато іншого.
  • Злісне. Даний тип банкрутства обумовлюється тим, що компанія виробляє будь-які протиправні дії для того, щоб ввести в оману власних кредиторів. Зокрема, це стосується приховування документів, а також деякої частини пасивів компанії, усвідомлене завищення джерел появи майна фірми.

Крім вищевказаних ознак, які можуть визначити дане підприємство як неплатоспроможне, є також ряд додаткових критеріїв, що вказують на ймовірність потенційного банкрутства, а також прогнозують ситуацію, коли знижується коефіцієнт проміжної ліквідності. Формула також може враховувати ці критерії.

Що це за критерії?

Критерії банкрутства компанії є наступними:

  • Некоректна система оборотних активів, а також спостереження тенденції до можливого зростання кількості важкореалізованих активів.
  • Зниження швидкості обороту коштів з тієї причини, що накопичуються надмірні запаси, а також присутній прострочена заборгованість замовників і покупців.
  • Занадто велика кількість дорогих позик або ж кредитів, наявних в зобов'язаннях компанії.
  • Присутність простроченої заборгованості за позиками або ж кредитами, а також збільшення її питомої ваги в загальній кількості зобов'язань компанії.
  • Тенденція значного підвищення термінових зобов'язань по відношенню до збільшення найліквідніших активів.
  • Знижується коефіцієнт проміжної ліквідності. Формула по балансу чітко вказує на цю ознаку, внаслідок чого компанія повинна зробити якісь заходи, інакше може бути визнана банкрутом у найближчому майбутньому.
  • Поява необоротних активів за допомогою використання короткострокових джерел фінансів.

Здійснюючи аналіз, потрібно буде своєчасно виявити і усунути зазначені вище негативні тенденції, якщо вони спостерігаються в діяльності компанії.

Що потрібно врахувати?

Вам варто пам'ятати про те, що поточна платоспроможність компанії виявляється відповідно до даних балансу тільки один раз в квартал або ж на місяць. Але при цьому компанією розрахунки з кредиторами повинні здійснюватися щодня.

Саме з цієї причини, щоб проводити оперативний аналіз платоспроможності компанії, актуальною на даний момент, щоб домогтися щоденного контролю за надходженням грошей від реалізації різних послуг або товарів, від погашення інших грошових вимог, а також за іншими надходженнями коштів та забезпечення контролю над виконанням власних платіжних зобов'язань перед кредиторами та постачальниками, повинен бути складений спеціалізований платіжний календар. У ньому будуть присутні ті грошові кошти, які є в наявності у компанії на даний момент, очікувані надходження, тобто дебіторська заборгованість, а також відображення платіжних зобов'язань за даний період.

Складання оперативного платіжного календаря здійснюється на базі даних про реалізацію або ж відвантаження продукції, про придбаних грошових коштах виробництва, документації про розрахунки із зарплати або ж про аванс для співробітників, на підставі виписок з банківських рахунків, а також іншої необхідної інформації.

Якщо ж потрібно оцінити перспективи платоспроможності компанії, визначається коефіцієнт швидкої ліквідності, проміжний коефіцієнт покриття і інші.

ліквідність

Підприємство можна називати ліквідним, якщо у нього є ресурси, щоб повністю погасити короткострокову заборгованість за кредитами, здійснюючи реалізацію оборотних активів.

Компанія може бути ліквідною певною мірою, тому що в оборотні активи входять різні їх види, де присутні Важкореалізовані, а також легко реалізовані активи. У зв'язку з цим існує кілька груп ліквідності оборотних активів компанії.

абсолютний

Коефіцієнт терміновості, або коефіцієнт критичної ліквідності (проміжного покриття) - це відношення грошових коштів, а також будь-яких швидкореалізованих короткострокових паперів до існуючої короткострокової кредиторської заборгованості. Даний показник дозволяє зрозуміти, яка конкретна частина цієї заборгованості може бути погашена на момент складання балансу. Як допустимих значень даного коефіцієнта приймаються 0.2-0.3.

проміжний

В даному випадку розглядається коефіцієнт проміжної ліквідності. Формула по балансу даного коефіцієнта включає в себе співвідношення грошових коштів і присутніх у компанії короткострокових швидкореалізованих цінних паперів до присутньої дебіторської, а також різної короткострокової заборгованості по кредитах. Сама ж формула виглядає наступним чином:

Докрит. ликв.   = ДЗ + ДС + КФВ / КО = (стор. 240 + стор. 250 + стор. 260) / (стор. 610 + стор. 620 + стор. 630 + стор. 650 + стор. 660) \u0026 gt; 0,7 - 1

Ця характеристика дозволяє побачити кількість короткострокових зобов'язань компанії. Вона може гаситися не тільки за рахунок тих коштів і паперів, які присутні на балансі фірми на даний момент, але ще і за рахунок можливих надходжень за будь-яку відвантажену продукцію, надані послуги або ж виконані роботи.

Найбільш оптимальним значенням даного коефіцієнта є 1: 1. Варто відзначити той факт, що обґрунтованість висновків щодо коефіцієнта дуже сильно залежить від того, наскільки «якісної» є дебіторська заборгованість, тобто від термінів її появи, а також від фінансового стану самих дебіторів. Досить велика кількість сумнівної дебіторської заборгованості може сильно погіршити загальний фінансовий стан підприємства.

Коефіцієнт покриття дозволяє визначити загальну забезпеченість підприємства оборотними коштами. В даному випадку встановлюється відношення фактичної ціни присутніх активів і пасивів, тобто до короткострокових зобов'язань. Точно так же, як розглядається коефіцієнт проміжної ліквідності, нормативне значення даного показника визначається шляхом вирахування кількості витрат майбутніх періодів, а також розмір податку на додану вартість по придбаних цінностей із загальної кількості оборотних активів. Крім цього, короткострокові зобов'язання потрібно зменшити на суму доходів майбутніх періодів, різних фондів споживання і резервів майбутніх платежів і витрат.

В даному випадку коефіцієнт поточної або коефіцієнт проміжної ліквідності показує, наскільки присутні оборотні активи здатні покрити короткострокові зобов'язання компанії, внаслідок чого дане значення повинно бути не менше двох.

Коефіцієнт поточної ліквідності надає можливість визначити, наскільки короткострокові зобов'язання покриваються присутніми у компанії оборотними активами. Тобто скільки разів компанія може повністю задовольнити вимоги своїх кредиторів в тому випадку, якщо повністю зверне в готівку всі наявні у неї на даний момент активи.

забезпеченість

Існує також ще один показник, який визначає, наскільки компанія забезпечена її оборотними засобами. Обчислюють його одним з двох способів:

  • З джерел власних коштів віднімаються необоротні активи, після чого отримане число ділиться на оборотні активи.
  • З оборотних активів віднімаються короткострокові зобов'язання, після чого отримане число ділиться на оборотні активи.

Даний коефіцієнт повинен становити не менше 0.1.

Як працювати з наявними значеннями?

Припустимо, що розглядається коефіцієнт проміжної ліквідності, норма якого становить 1: 1. У разі, коли поточне значення буде менше двох, а ступінь забезпеченості підприємства обіговими коштами складає менше 0.1, тоді автоматично структура балансу компанії або організації визнається як повністю незадовільна, в той час як сама компанія - неплатоспроможною. Якщо ж одне з вищевказаних умов виконується, а інше - ні, то в такому випадку оцінюється, чи можна відновити платоспроможність компанії.

Для того щоб прийняти рішення про реальну можливість майбутнього відновлення платоспроможності фірми, потрібно зробити так, щоб коефіцієнт проміжної критичної ліквідності (або поточної ліквідності) був більше двох.

ліквідність балансу

На платоспроможність компанії впливає безпосередньо ліквідність використовуваних нею оборотних активів.

Проведення кваліфікованої оцінки отримало наступну назву: аналіз ліквідності. Здійснюючи цю процедуру, активи, згруповані за ступенем ліквідності, порівнюються з нинішніми зобов'язаннями компанії за пасивами, згрупованими за термінами погашення. В даному випадку, визначаючи коефіцієнт ліквідності (проміжний коефіцієнт покриття), можна встановити, наскільки поточні зобов'язання компанії забезпечені фінансовими засобами.

Така характеристика, як ліквідність балансу, являє собою ступінь покриття присутніх у компанії зобов'язань її активами, швидкість трансформації в гроші яких повинна відповідати терміну погашення присутніх зобов'язань.

Всілякі зміни в присутньому рівні ліквідності можуть також аналізуватися по динаміці кількості оборотних коштів компанії. З тієї причини, що дана величина являє собою залишок після повного погашення різних короткострокових зобов'язань, збільшення її рівня відповідає тому, наскільки підвищується коефіцієнт проміжної ліквідності. Висновки щодо нинішнього стану компанії та подальших дій вже робляться на основі проведених розрахунків.