У 1980 рр. для управління ринковим механізмом стала використовуватися монетарна політика. У вузькому сенсі вона означає заходи держави, спрямовані на ефективний менеджмент фінансової системи. У широкому - являє собою набір заходів, розроблених центральним банком (ЦБ) і урядом, в області організації кредитних відносин. Об'єкт операції - попит на гроші та їх пропозиція. Суб'єкт - держава, ЦБ. Ефективність кредитної політики (КПБ) залежить від стабільності фінансової системи. Детальніше про те, які ставляться завдання, а також які механізми впливу і інструменти використовуються в рамках даного напрямку, читайте далі в статті.

Класифікація

Виділяють два типи кредитної політики: експансіоністську і рестракціонную. У першому випадку використовуються прямі заборони, спрямовані на зменшення обсягу або жорсткість умов здійснення операцій на грошовому ринку. Друга спрямована на розширення кількості ресурсів. Грошово-кредитна політика центрального банку буває двох видів: загальна та селективна. У першому випадку проводяться заходи поширюються на всі установи, в другому - на окремі операції.

Їх можна розділити на три групи: стратегічні, середньострокові і тактичні. Оскільки КПБ є частиною економічної політики, її довгострокові цілі встановлюються і регулюються органами влади. Грошово-кредитна політика центрального банку формується в залежності від цілей розвитку регіону на поточний рік. Це може бути економічний і макроекономічну рівновагу, цінова стабільність. Ці показники переносяться на економічні: зростання виробництва, підвищення ефективності використовуваних засобів, стабільність грошової одиниці, зайнятість робочої сили, сальдо платіжного балансу. Кредитна політика банків в першу чергу спрямована на підтримку стабільного попиту на національну валюту і забезпечення пропозиції. Ще однією метою є стабілізація цін, виключення дефіциту або профіциту грошової маси.

КПБ також використовується для регулювання економіки. Щоб пом'якшити кризи, стримати інфляцію, держава коректує норму резервів банків, змінюючи обсяг доступних грошових ресурсів. Рішення, прийняте в одній сфері, впливає на інші. Тому повинен підтримуватися баланс між грошовою, кредитної і валютної політиками.

Управління позиками дозволяє досягти стратегічних цілей більш якісно. Недолік грошових коштів стопорить здійснення комерційних угод, а надлишкова маса знецінює валюту і знижує життєвий рівень населення. У першому випадку кредитна політика центрального банку спрямована на розширення діяльності фінансових установ, а в другому - на її скорочення. При цьому використовуються непрямі і прямі методи впливу. Детальніше вони будуть розглянуті далі.

На якість кредитного портфеля впливає рівень простроченої та проблемної заборгованості. Банку потрібно дотримуватися балансу між ризиком і прибутковістю. КПБ знижує ризик і максимізує прибуток. Прийняті керівництвом рішення делегуються співробітникам. Так виконується важливе завдання - створюється єдиний підхід до проведення угод.

Переваги і недоліки

Грошово-кредитна політика банку характеризується:

  • Швидкістю і гнучкістю в порівнянні з фіскальною політикою.
  • Слабкою залежністю від політичного тиску.
  • Монетаризмом. Зміна пропозиції впливає на рівень економічної активності.

Грошово-кредитна політика Банку Росії має свої недоліки:

  • Циклічна асиметрія. Реалізація політики «дорогих» грошей призведе до точки, в якій банки повинні будуть обмежити обсяг позик, то є пропозиція ресурсів на ринку. У зворотній ситуації дрібні фінансові установи зможуть сформувати резерви. Кошти, спрямовані на придбання облігацій у населення, можуть бути використані для погашення позик. Така асиметрія в періоди кризи може стати перешкодою. У нормальних умовах підвищення резервів збільшує пропозицію грошей на ринку.
  • Під час інфляції швидкість обігу грошей схильна до зростання, в результаті кредитна політика банків перестає ефективно функціонувати.
  • Вплив інвестицій. Кредитна політика банків може виявитися в замороженому стані через великий попит на інвестиції. Але спад може підірвати довіру до підприємництва і звести нанівець ефект «дешевих» грошей.

Кредитна політика комерційного банку

На рівні конкретної установи вона являє собою стратегію і тактику в області фінансових операцій, тобто набір принципів та інструментів, який використовується організацією для виконання поставлених завдань. Мета кредитної політики банку - створення умов ефективного розміщення ресурсів, забезпечення зростання прибутку. структура:

  • організація фінансової діяльності;
  • управління портфелем;
  • контроль за кредитуванням;
  • принципи делегування повноважень;
  • загальні критерії відбору позик;
  • ліміти по окремих операціях;
  • супровід кредитних договорів;
  • резервування.

Кредитна політика банків створює передумови для ефективної роботи персоналу, об'єднує їх зусилля, зменшує ймовірність помилок. Вона містить вимоги до позичальника (мінімальний рівень фінустойчівості, власного капіталу і т. Д.), Структурі і предмету застави (ліміти прийняття товарного кредиту) і т. Д.

Цінова стратегія включає умови зміни ставок за діючими договорами, форми і цілі надання позик, граничні суми. Банк прагне нарощувати портфель зобов'язань до розумних меж, уникаючи значної концентрації ризику по галузям, територіям, видам позичок. Також передбачається порядок проведення операцій з деякими категоріями позичальників, рекомендації до здійснення співробітником моніторингу «поганий» заборгованості.

вимоги

Кредитна політика банку повинна відповідати ринковій ситуації. Тому всі розроблені положення і правила потрібно регулярно оновлювати. На практиці це відбувається один раз на рік. Додатки можуть надходити як «зверху», так і «знизу». Співробітник, який щодня стикається з нестандартними ситуаціями, може також підказати раціональні пропозиції. У той же час обрана стратегія не повинна суперечити законодавству: максимізація прибутку з одночасним різким збільшенням ризиків хорошого результату не принесе.

способи регулювання

Механізм впливу формується виходячи з умов і порядку застосування інструментів і методів. Друге поняття є більш ємним. Методи - сукупність способів впливу на об'єкти для досягнення цілей. Кожен з них називається інструментом. Вони класифікуються за об'єктами впливу, формі, характеру, термінів. В рамках першого критерію маються на увазі напрями кредитної політики банку. Збільшуючи або зменшуючи вартість позик, держава має на меті пожвавити кон'юнктуру, запобігти перенасичення економіки грошовими ресурсами. За формою впливу інструменти діляться на адміністративні (директиви, розпорядження, інструкції) і економічні. За характером - на кількісні і якісні параметри.

Держави всіх країн світу використовує такі способи впливу:

  • Операції з казначейськими цінними паперами.
  • Облікову ставку відсотка.
  • Норму резервів.

Всі ці інструменти грошово-кредитної політики центрального банку використовуються для досягнення глобальної мети - підтримання стабільного попиту на грошову одиницю.

Найефективнішими вважаються операції з цінними паперами: купівля-продаж, валютні свопи, розміщення термінових депозитів, ломбардні аукціони. При здійсненні політики «дешевих» грошей Банк Росії набуває облігації. Їх ринкова вартість зростає, а прибутковість знижується. В результаті у комерційних установа збільшуються ресурси. Це відбивається на вартості кредитів.

Операції на ринку класифікуються за кількома параметрами: умовами, об'єктам (державні, приватні цінні папери), терміновості угод, сфери проведення, способу встановлення ставок (Центробанком або ринком), джерела. Прямі операції - це операції регулятора з цінними паперами без зобов'язань. Якщо вони здійснюються на касовій основі, то оплата повинна бути проведена до кінця поточного дня. Регулярні угоди передбачають перенесення розрахунків на наступну добу.

Тепер розглянемо другий інструмент - облікову ставку, по якій регулятор надає позики комерційним банкам. При здійсненні політики «дорогих» грошей вона підвищується. В результаті позики для фінансових установ стають дорогими, вони знижують обсяг кредитних операцій, зменшуючи, таким чином, обіг коштів. Цей метод недавно використовував банк «Росія». Кредитна політика в даному випадку спрямована на формування ринкової ставки. Чим вище її рівень, тим дорожче обійдеться рефінансування комерційному банку. Змінюючи ставку, держава регулює вартість кредитів. Це непрямий і відносно простий метод впливу. Всі банки вдаються до позик від регулятора. Тому зміна поширюється на економіку країни в цілому.

Третій інструмент - коригування норми резервів, тобто величини відрахувань від зобов'язань. В ході здійснення політики «дорогих» грошей регулятор збільшує норму, скорочуючи грошову масу. Зниження відбувається у випадках, коли необхідно збільшити обсяг ресурсів банків. Норми встановлюють в кількісних і якісних показниках. Зазвичай це питома вага в пасивах або до обсягу їх приросту за певний період. У багатьох країнах резерви диференціюються за типами депозитів: термінові, до запитання. На другу групу вкладів встановлюється більш висока норма. Одна з вимог полягає в розміщенні в ЦБ депозитів в обсязі, який розраховується як середнє значення зобов'язань за певний період (місяць).

На практиці використовуються ще такі інструменти кредитної політики банку:

  1. Комерційні фінансові установи беруть на себе зобов'язання щодо дотримання встановлених регулятором вимог на добровільній основі.
  2. Фіксування лімітів приросту грошей в обігу.
  3. Валютні інтервенції.

Центробанк

Банк Росії є головним фінансово-кредитною установою країни. У процесі виконання своїх функцій він керується Конституцією, Цивільним кодексом, однойменною Федеральним законом. Він не відповідає за зобов'язаннями уряду і всі витрати покриває за рахунок власних доходів.

Інструменти кредитної політики центрального банку:

  • процентні ставки;
  • нормативи резервів;
  • депозитні операції;
  • угоди на відкритому ринку;
  • валютний менеджмент;
  • встановлення орієнтирів зростання коштів;
  • кількісні обмеження;
  • емісія облігацій.

Про процентних ставках, операціях на відкритому ринку і нормах регулювання вже було сказано раніше. ЦБ залучає кошти банків з метою підтримки рівня ліквідності всієї системи. Під валютним регулюванням розуміється купівля-продаж іноземної грошової одиниці з метою впливу на курс рубля і пропозиція грошей в цілому. Обсяг коштів регулюється також шляхом встановлення лімітів на кількість проведення певних операцій.

Удосконалення кредитної політики банку

У фінансово-кредитних установах є співробітники, які займаються питаннями алгоритму розрахунку платоспроможності позичальника, відбором конкретних схем і продуктів. Кредитна політика банку розробляється на основі ситуації, що склалася в даному регіоні. Знання тенденції дозволяє вільно використовувати кошти. Одним з інструментів, який використовується для визначення рівня потенційних ризиків, є стрес-тести. Вони показують, яких збитків може зазнати банк у тій чи іншій непередбаченої ситуації.

  • Однофакторні стрес-тести - відображають зміни конкретного показника на вартості портфеля. Але вони не завжди показують повну картину, так як в стресових ситуаціях можуть змінитися кілька параметрів.
  • Багатофакторні стрес-тести - враховують велику кількість показників, але ґрунтуються на історичних сценаріях, не адаптовані під сучасну інфраструктуру ринку.

Труднощі виникають через відсутність даних, які використовуються в тестуванні, наприклад, оцінки кредитного ризику. Також до уваги береться ризик ліквідності, але ж в періоди кризи відтік капіталу сильно впливає на вартість активів.

Останнім часом в РФ широке поширення отримав інший метод оцінки - DataMining. Його сутність полягає в побудові дерева на основі даних за попередні періоди. Клас ситуації залежить від того, чи були повернуті кошти в повному обсязі або були прострочення. Всі розглянуті ситуації спочатку потрапляють в верхній вузол, а потім розподіляються вниз в залежності від додаткових параметрів. Чим їх більше, тим далі просуваються об'єкти.

У разі зміни вихідних умов дерево можна перебудувати. Далі кредитна політика комерційного банку вдосконалюється шляхом деталізації факторів.

Автоматична система розрахунку ризику неповернення позики частіше використовується російськими банками. Вона являє собою статистичну модель, яка будується на кредитній історії клієнта. Вона залежить від особливостей банку, законодавства, традицій в країні.

Найпоширеніша методика скорингу - модель Дюрана. Вона включає групи факторів, які визначають ступінь ризику по різним коефіцієнтам. Вони характеризують фізичних осіб за такими параметрами: вік, стать, професія, термін проживання в даному регіоні, фінансові показники. У спрощеному вигляді модель складається з суми цих характеристик. Чим вона вища, тим надійнішим вважається клієнт. Складність полягає в тому, що бальні оцінки вимагають постійного підтвердження і оновлення. А це може дорого коштувати банку. Зараз фінансові установи вимагають в середньому від 5 до 9 документів для оцінки платоспроможності позичальника. Оскільки офіційного алгоритму роботи з ними не існує, то папери повинні містити максимум інформації про клієнта.

Переваги скорингу полягають в швидкому та неупередженому прийнятті рішень, відсутності витрат на навчання персоналу, можливості управляти кредитним портфелем. Основний недолік - низька адаптованість. У США чоловік, який змінив багато місць роботи, вважається більш затребуваним. У Росії це свідчить про його нездатність уживатися з колегами або малоцінності як фахівця.

Проблема полягає також у тому, що параметри, за якими відбувається відбір, діляться на «хороші» і «погані». У Європі більш ризикованим вважається клієнт, який затримує платежі більш ніж на три місяці, а також той, який швидко погашає борг. У другому випадку банк не встигає на ньому заробити. Цей же параметр перенесений на вітчизняний ринок.

Кредитні бюро

«Проблемні позики» виникають через відсутність інформації. Тому в США з'явилася практика обміну даними з питань надання позичкового капіталу. У Національній асоціації управління кредитом менеджери різних установ обмінюються інформацією про позичальників. У базі містяться відомості про всіх осіб, коли-небудь які звернулися за позикою в будь-яку організацію країни: соціально-демографічні показники, судові рішення, дані про банкрутства. Існування бюро було закладено законодавством країни. Тільки в США діють 3 тисячі подібних організацій.

Але більш цінною є інформація, отримана від інших банків, які обслуговують цього клієнта. Фінансові установи надають дані про розміри депозиту, частини непогашеної заборгованості, затримки в платежах і навіть про конкурентів організації. За цією інформацією можна судити про те, з яких коштів фінансується оборотний капітал. Поширення отриманих відомостей може нашкодити всім сторонам угоди. Якщо клієнт дізнається, що банк надав невтішний відгук від постачальника, то він відмовиться від партнера. А якщо справа набуде широкого резонансу, то банк більше не отримає таким чином потрібні йому відомості.

Переваги кредитних бюро очевидні:

  • Збільшується база даних про потенційних позичальників.
  • Відсіваються недобросовісні клієнти. У кредитора знижуються ризики, зменшується резерв, підвищується ліквідність.
  • Зменшуються витрати на отримання інформації.

Однак банки не поспішають ділитися отриманою інформацією про клієнтів. Учасники процесу не вміють правильно користуватися даними. Механізм інформування про шахрайські операції взагалі відсутня. Незважаючи на це, кількість звернень в бюро кредитних історій в останні роки невпинно зростає. Тому в 90% випадків клієнтові відмовляють у позиці через погану кредитну історію в минулому. Ще 10% залежить від професії, віку та відкликання. А якщо в кредитній історії буде виявлений факт примусового стягнення боргу або прострочення платежу більш ніж на 180 днів, розраховувати на чергову позику не слід.

Вирішити проблему неповернення кредиту допомогла б система нагадування про черговий платіж. Дзвінок по телефону, SMS-повідомлення, email - всі ці способи повідомлення про заборгованість є ефективними і безперебійним. Але їх повномасштабне впровадження - складне завдання. Інформацію треба десь зберігати, як-то обробляти, передавати і захищати. Зараз ІТ-можливості використовуються на 15-20%. Щоб досягти головної мети кредитної політики банку, автоматизовану систему потрібно створювати під потреби клієнтів в різних продуктах.

КПБ використовується з метою підтримки стабільного попиту і пропозиції на валюту. Залежно від цілей, які ставить держава, ЦБ проводить операції з цінними паперами, коригує облікову ставку, норми резервів, впливаючи на обсяг доступних грошових ресурсів. Набори інструментів об'єднуються в методи кредитної політики банку. За інших рівних умов, знижуючи норми і ставки, регулятор прагне збільшити обсяг доступних коштів. Ці методи добре спрацьовують в стабільних ринкових умовах. У періоди криз використовувати їх потрібно дуже акуратно.