Перше правило фінансового благополуччя – інвестування. Але фінансових інструментів так багато, що люди, які хочуть вигідно вкласти свої гроші. замислюються: що вибрати? Куди вкласти кошти, щоб примножити, не втративши їх?

Ми поговоримо про такий інструмент інвестування, як облігації «Ощадбанку». Прибутковість і стабільність - головні властивості цих цінних паперів. Але спочатку необхідно трохи розповісти про саме поняття. Потім буде детальніше розписано про облігації «Ощадбанку» (прибутковість, котирування і т.д.). Постараємося відповісти, чому саме вони є менш ризикованим фінансовим інструментом.

Борги купувати вигідно?

Облігації - це борги, в прямому сенсі цього слова. Якщо дехто думає, що вони є синонімом акцій, або «щось у цьому дусі», то вони сильно помиляються. Багато хто знає, що таке борг, будь-яка людина може взяти в борг певну суму у сусіда чи родича під розписку. Деякі беруть банківські кредити з відсотками і т.д.

Але облігації - не просто обов'язок, це зобов'язання, які набувають статусу цінних паперів. Причина цього в тому, що вони проходять спеціальні процедури, і потрапляють під Федеральний Закон, що регулює ринок цінних паперів. Без участі біржового посередника (брокера) неможливо купити облігації. Біржа контролює законність і чесність всіх операцій, пов'язаних з цими активами, і захищає інтереси ринку, а не конкретних корпоративних клієнтів.

Види облігацій по виплаті зобов'язань

Облігації підрозділяються на безліч видів: з гарантованими купонами, страхові і т.д.

Ми лише перерахуємо базові:

  • Дисконтні - їх номінальна ціна значно вище витраченої, що дозволяє інвесторам отримати прибуток при їх продажу.
  • Купонні – основний дохід йде від відсотків.
  • Облігації з Міні-купоном – прибуток від них як від дисконту, так і від купона.

Особливості облігації «Ощадбанку»: прибутковість і надійність

Тепер докладніше про цінні папери найбільшого російського банку.

Перш за все, облігації «Ощадбанку» - прибутковість і надійність. Звичайно, прибутковість порівнюється з банківськими вкладами, які коливаються в районі 3-7% річних.

Виникає закономірне питання про облігації «Ощадбанку»: яка прибутковість по ним? Відповімо - 6-12% в залежності від конкретного активу.

Відсоток, звичайно, невеликий, майже такий же, як за вкладами в багатьох банках. Але розберемо докладніше, у чому вони все ж вигідніше.

Краще покласти гроші на рахунок в банку?

В цьому немає нічого поганого - це інстинкти самозбереження, закладені природою. Те ж саме стосується відношення до облігацій, в тому числі і від «Ощадбанку». Багато, бачачи невеликий відсоток доходу за ним, розчаровуються і роблять неправильні висновки.

Насправді у облігації «Ощадбанку» прибутковість вище, ніж у банківського вкладу, навіть якщо їх відсоток однаковий. Обман? Зовсім ні.

Якщо прочитати договір за вкладами, то відразу стає все зрозуміло: за дострокове зняття грошей утримується майже половина відсотків. У житті часто буває, що гроші потрібні терміново - на цьому і грають банкіри, закликаючи підвищеними відсотками, але прописуючи додаткові умови. Звичайно, є вклади, де дозволяється достроково знімати гроші, але відсоток по ним складає не більше 5%. Нагадаємо, інфляція за 2015 рік склав близько 12%, так що люди, які відкладають на завтра в банку гроші, фактично втрачають їх, на відміну від розтринькувачів, що купують все і відразу (не в кредит. Звичайно).

Переваги облігацій від «Ощадбанку»

Незважаючи на невеликий відсоток по облігації «Ощадбанку», відгуки у даних активів, як правило, позитивні серед інвесторів.

В якості аргументів наводяться наступні аргументи:

  1. Доходи по них вище, ніж по банківських вкладах.
  2. Мінімальні ризики. На відміну від інших інвестиційних інструментів — Піфів, ИИСов, СПАММ-рахунків, облігації залежать від надійності самого «Ощадбанку», а не від успішності торгівлі на біржах.
  3. У разі дострокового продажу цінних паперів на біржі інвестор зберігає відсоток прибутковості по ним, на відміну від банківського вкладу, за дострокове виведення якого втрачається великий відсоток прибутку.

Історія облігацій «Ощадбанку», або як обманювали наш народ

Звичайно, високий рейтинг банку сьогодні ні в кого не викликає сумнівів. Надійність, доступність, чесність, відкритість - це головні постулати політики його керівництва. Однак так було не завжди.

«Сбербанк» в 1982 році випускав облігації для Уряду СРСР. Після розпаду СРСР люди могли з 1993 року обміняти номінал 100 рублів за 160. Причому обмін був примусовим, сьогодні ці цінні папери цікавлять тільки колекціонерів.

Величезна інфляція і введення мільйонних рублів фактично здешевили цінні папери в десятки разів, а «відрізавши» від рубля три нуля в 1998 році, влада просто пограбували інвесторів, зробивши їх облігації в 1000 разів дешевше.

Тільки уявіть ситуацію: людина протягом життя відкладав половину своєї заробітної плати, а в кінці він зміг купити на заощадження всього пару булок хліба. Звідси недовіра багатьох громадян старшого покоління до всіляких спекулятивних паперів, акцій та облігацій.

Але сьогодні ситуація зовсім інша: у інвесторів з'явилися широкі можливості, аж до вкладів в іноземній валюті, яка не залежить від внутрішньої девальвації, інфляції, деномінації та ін.

Вартість облігацій

Вартість облігацій «Ощадбанку» залежить від наступних параметрів:

  • Часу до дати погашення.
  • Номіналу.
  • Купонного доходу, тобто щорічного відсотка по ним.
  • Можливості дострокового пред'явлення.
  • Обсягу випуску.
  • Фінансового стану банку.

Способи покупки

Ці цінні папери можна купити одним з декількох способів:

  • Через фондову біржу.
  • Через Пайовий інвестиційний фонд - в цьому випадку придбанням займеться керуюча компанія. Але тоді ніхто не гарантує, що на ваші інвестиції будуть купувати саме цінні папери «Ощадбанку».

Євробонди від «Ощадбанку»

Люди, які тільки осягають ази інвестування, припускають, що євробонди - це акції європейських компаній, в які банк вкладає кошти. Насправді це ті ж облігації, які котируються на міжнародних майданчиках за валюту. Величезного доходу на облігації і євробонди «Ощадбанку» чекати не варто, але зате ризики втратити капітал мінімальний.

Прибуток за євробондами близько 5.5%, але для інвесторів з мільярдними капіталами це один з найбільш прийнятних варіантів з наступних причин:

  • Облігації продаються і купуються за долари, а інфляція цієї валюти становить 0.5-1% річних (порівняємо з рублем з 12% за 2015 рік).
  • У порівнянні з держоблігаціями США (прибутковість 2-2.5%), відсоток дуже навіть пристойний, більш, ніж в два рази.

Звичайно, кожен вирішує самостійно, під що йому вкладати гроші. Але швидкого успіху не принесуть облігації «Сбербанк России». Ціни і дохідності за ними залежать від декількох факторів. Ми їх вже перераховували. Але особливих мільйонів від декількох сотень тисяч тут чекати не варто. Головне якість банку - надійність.

Для тих, хто хоче інвестувати під більший відсоток, є безліч інших фінансових продуктів. Але в цьому випадку будьте готові: ніхто не застрахує ваш капітал від втрат. Вкладаючи, наприклад, в ПІФи в компанію «Сбербанк, Управління активами», знайте, що банк не дає гарантію збереження цих грошей, на відміну від вкладів і облігацій. Крім того, різні ПІФи, ІІСи і СПАММ-рахунки ніяк не застраховані від втрат, тому подавати до суду на компанію, що управляє марно, якщо вона «зіллє» кревні заощадження на «чорний день».