Ризик ліквідності - це виникнення ситуації, в якій банк не зможе виконати свої зобов'язання або не в змозі забезпечити необхідний зростання активів. Найгірше розвиток даної ситуації призводить до неплатоспроможності організації, іншими словами, до її повного банкрутства. Його ще називають зниженням ефективності. Воно виникає, коли в поточних активах відбуваються зміни. Це лівобічний ризик, таку назву обумовлено місцем розташування цих активів в балансі. Якщо ж змінюються зобов'язання, то ризик називають правостороннім, за аналогічною картині.

визначення

Важливим моментом є те, що ризик ліквідності має тісний зв'язок з іншими ризиками, а саме з кредитним, депозитним і процентним. Його виникнення повністю обґрунтовується зміною якості пасивів і активів, а згодом це призводить до повної неплатоспроможності організації, тобто до її безпосереднього банкрутства.

Структура ставок банку

Існує важливий показник – премія за ризик втрати (LP). Він повністю залежний від банківських боргових зобов'язань, іншими словами, від можливості банку обміняти необхідні заощадження на готівкові гроші і при цьому не втратити при їх обміні. Якщо цей показник дорівнює нулю, то ризик ліквідності є максимальним. Зниження ризику буде спостерігатися, якщо показник зростає в позитивну сторону. У ситуації, коли короткостроковий борг дорівнює нульового значення, величина оборотних активів і оборотний капітал дорівнюватимуть, крім того, останній досягне свого максимуму. При цьому наявність ризику не розглядається з нагоди його відсутності. Варто враховувати, що дана схема гіпотетична. Але в той же час можна розглядати ці показники як шанс оплатити прийнятний рівень ризиків, це, в свою чергу, допоможе організації в збереженні нормальної платоспроможності протягом найближчого виробничого циклу роботи.

компроміси

Пошук шляху, який приведе до компромісу між ризиками, прибутком, оборотними засобами та джерелами покриття цих коштів, являє собою вивчення різноманітних ризиків, які відображені в теорії менеджменту фінансів. Показники рентабельності — той самий компроміс, який досягається шляхом управління оборотними коштами. Іншими словами, компроміс між ефективністю роботи та ризиком втрати ліквідності безпосередньо залежить від політики управління оборотними капіталами. Даний метод призводить нас до вирішення двох важливих питань.

консервативна модель

Потрібно вибрати оптимальну структуру банківського портфеля фінансів, який буде включати в себе ризик ліквідності активу, ринковий ризик та прибутковість операцій, саме це і є метою цієї роботи. Іншими словами, потрібно вибрати оптимальну політику керування з урахуванням ризиків, щоб збільшити рентабельність і домогтися оптимального значення ризиків втрати. Доцільним рішенням в даній ситуації буде встановити певні ліміти на конкретні операційні дії комерційної організації. У цей список входять:

  • Можливі збитки.
  • Ринок (ціни і процентні ставки).
  • Кредитний ліміт (враховуючи ризик невиконання контрагентом його обіцянок, дефолт, цінні папери).
  • Ліквідність (обмеження з урахуванням реалізації негативного сценарію розвитку подій).

Чистий оборотний капітал

Рівень чистого оборотного капіталу безпосередньо впливає на ліквідність та прийнятну ефективність активів в їх поточному стані. В залежності від того, намагається цей показник до нуля або зростає, буде коливатися і ризик втрати ліквідності. Ризик дорівнює нулю тільки в тому випадку, якщо не існує кредитних короткострокових заборгованостей, і М (чистий оборотний капітал) досяг свого максимуму, тобто активи дорівнюють капіталу. Якщо розглядати консервативну модель, то видно, що коливається частина активів може повністю перекритися довгостроковими пасивами. Природно, ця модель повністю штучна, так як припускає відсутність короткострокових кредиторських заборгованостей і нульовий показник ризику.

обмежувальна політика

Якщо проводити обмежувальну політику, то рівень оборотних активів буде прагнути до своїх мінімальних значень. Дана схема політики, пропонує управління ризиком ліквідності, здатна підвищити показники обороту коштів, а також знизити потребу в капіталі. Але варто враховувати, що вона наближає організацію до банкрутства. Природно, що використання короткострокової заборгованості в якості перекриття основного капіталу неможливо. Якщо банк дав короткострокові зобов'язання, то у нього максимальний ризик втрати, а оборотний капітал становить нульове значення. Але якщо короткострокових зобов'язань не буде, і вони дорівнюють нулю, то втрата ліквідності не загрожує організації, але і прибуток відсутній також, що зовсім позитивно для банку. Іншими словами, управління потрібно вибирати, що для них важливіше - знизити ризик ліквідності або отримати прибуток, оскільки два цих показника пропорційно відображають один одного. Також підтримку рівня ризиків можна здійснювати за рахунок зайвих активів, це негативно позначиться на прибутку, але тут потрібно, знову ж таки, шукати компроміс.

компромісна модель

Ця модель виглядає більш реальною і підходить для ситуації, що насправді існування банківської сфери. По ній оборотні кошти перекриваються усіма можливими способами. Формула виглядає як сума постійних оборотних коштів і половини змінних оборотних коштів, що дорівнює чистому оборотному капіталу. Іншими словами, прибуток зовсім трохи не досягає свого максимуму, але за рахунок цього йде зниження ризику банкрутства. Тут страждає прибутковість (ризик), ліквідність при цьому стабільна. Природно, в ситуації реально працюючого банку багато коштів буде йти на обслуговування зазначеної схеми, але при цьому всі показники безпосередньо залежать один від одного і впливають на нормальне функціонування організації в цілому.