Всім, хто цікавиться розвитком світової економіки, необхідно розбиратися в історичних передумовах, які привели до нинішнього стану. Щоб розуміти причини виниклих криз, що потрясли не одне держава, потрібно шукати причини в минулому. Одним з найважливіших принципів сучасної економіки став золотий стандарт.

Що це таке?

Система золотого стандарту є міжнародною валютною системою, яка заснована на офіційно закріпленому золотом змісті кожної окремої одиниці національної валюти. Центральні банки країн повинні здійснювати операції купівлі-продажу національної валюти в обмін на цей метал. Тобто, по суті, мова йде про фіксований курс національних грошових одиниць, який був встановлений по відношенню до нього. Умови золотого стандарту припускали, що будь-яка людина може в будь-який час обміняти банкноту на відповідну кількість дорогоцінного металу.

Наприклад, банкнота номіналом в 20 доларів США в 1928 році була еквівалента однієї тройської унції золота (31,1 грама).

Завдяки введенню подібного стандарту національна грошова одиниця могла бути вільно конвертована в цінний метал всередині країни. Держава також могло регулювати валютний курс завдяки притоку або відтоку дорогоцінного металу, не обмежуючи його експорт або імпорт. Такий підхід робив національні валюти дуже стійкими.

Суть золотого стандарту досить проста, але при цьому допомогла вирішити багато економічних завдання того часу. На жаль, сучасні реалії вимагають змін, і від цієї системи довелося відмовитися.

Історія виникнення

Століття його існування був недовгий, але він кардинальним чином змінив світову грошову систему. Першою країною, яка впровадила золотий стандарт, стала Великобританія. Це сталося в XIX столітті. Розвиток золотого стандарту в світі набуло лавиноподібного характеру. США, Німеччина, Бельгія, Франція та інші країни прийняли цей економічний принцип на озброєння. Стабільність і розвиток економіки забезпечив на той момент саме золотий стандарт. Ввів його в Росії відомий реформатор, міністр фінансів Сергій Вітте. У 1898 царська Росія дозволила продавати і купувати золоті монети.

Коли скасували золотий стандарт

Історики і економіки говорять про два етапи реалізації золотого стандарту - з 1880 по 1914 рік, тобто до початку Першої світової війни, і з 1925 по 1934 рік. Перший етап характеризується досить невеликими за обсягом державними бюджетами, низькою інфляцією, більш-менш єдиними економічними циклами. Лондон на той момент був центром фінансового життя і регулював багато напрямків. Кожна держава мала в розпорядженні достатній запас золота для функціонування системи. Але в той час вже з'явилися перші проблеми: карбування монет не встигала за темпами економічного зростання і не могла повною мірою забезпечити зростаючі потреби.

Перша світова війна і властивий будь-яким бойовим діям економічний хаос поклали кінець першого етапу існування золотого стандарту. В середині 20-х років минулого століття Великобританія всіляко намагалася відновити його існування, але тут втрутився масштабну економічну кризу - велика депресія. Частина країн намагалася стабілізувати становище шляхом золотодевизном системи. Вона означає, що курс національної валюти прив'язується ні до золота, а до іншої валюти, яка все ж забезпечена цим дорогоцінним металом. Але безпосередньо національна валюта не могла бути обміняна на нього. Європейські країни орієнтувалися на фунт стерлінгів.

Однак сама Великобританія на початку 30-х скасувала золотий стандарт, який колись першої і ввела. Причиною цього стало те, що багато європейських держав накопичили значний запас фунтів стерлінгів і обмінювали його в Лондоні на дорогоцінний метал. Таким чином золотий запас країни почав стрімко скорочуватися, що, зрозуміло, не могло бути зустріли схвально.

причини скасування

Багато було причин, але основну лепту внесли великі потрясіння у вигляді найбільшої в історії війни в Європі (на той момент) і економічна криза. Золотий стандарт, який прекрасно працював в стабільних обставин з прогнозованим розвитком, став перешкодою в смутні часи.

Висока післявоєнна інфляція зробила вирішальний вплив на рішення багатьох лідерів держав. Підсумком було скасування жорсткої прив'язки національних валют до золота.

переваги

Одним з головних переваг, зрозуміло, є забезпечення стабільності валютних курсів. Країни, які ввели цю систему, давали стимул розвитку міжнародної торгівлі, обсяги якої постійно росли. Обмінні курси легко прогнозувалися, а це давало впевненість в міцності торговельних взаємин і можливості виконати взяті на себе зобов'язання. Також дефіцити балансів практично автоматично ліквідовувалися за рахунок вільного ввезення або вивезення золота за межі країни.

недоліки

Не існує такої фінансової системи, яка не мала б своїх недоліків. Це стосується і золотого стандарту, який, на жаль, обмежував максимальні можливості зростання економіки обсягами запасів цього металу у держави. Також існує небезпека істотного виснаження подібних стратегічних запасів у випадку, якщо попит на іноземну валюту перевищував пропозицію. Це робило держави потенційно уразливими.

Бреттон-Вудська угода

Після Другої світової війни прийшло розуміння, що необхідна нова економічна модель для зруйнованих бойовими діями держав і їхніх економік. За рік до закінчення війни в невеликому американському містечку Бреттон-Вудсі відбулася велика міжнародна конференція, в якій взяли участь 44 держави, включаючи СРСР. На ній були визначені основні риси майбутньої економічної системи. Ніхто не припускав повертати класичний золотий стандарт. Економіка багатьох європейських країн була спустошена і не змогла б витримати забезпечення національних валют твердим металом. Але тим не менше принципи збереглися. Тепер національні валюти прив'язувалися не безпосереднє до золота, а до тих валют, які були їм забезпечені. До кінця війни тільки дві країни могли запропонувати свої валюти в якості відправних точок - Великобританія і США. Однак роль Великобританії похитнув серйозну кризу, що вибухнула в країні в 1947 році. З тих пір цю функцію виконує американський долар.

Розвиток і крах золотовалютній системи

Незважаючи на блискучі перспективи, золотий стандарт втратив своє початкове значення. В рамках угод, досягнутих в Бреттон-Вудсі, саме долар замінив собою золото і став грати роль світової резервної валюти. Однак були введені деякі обмеження. Наприклад, національні валюти країн прирівнювалися до долара за певним курсом, а коливання курсу повинні були залишатися в рамках 1%. США при цьому брали на себе зобов'язання обмінювати долари на золото без будь-яких обмежень. Така система отримала назву золотодевізного. Вона складніше початкового золотого стандарту, але економічні та політичні реалії вимагали нових рішень.

Перспективи стандарту в світовій економіці

Золотий стандарт мав величезне значення для розвитку економік окремих країн, а також для розуміння взаємозалежності держав від загальних тенденцій світової економіки, від яких не можна відгородитися.

Саме перші принципи зробили можливою появу нової економічної моделі регулювання національних валют. До речі, саме під час Бреттон-Вудської конференції було вирішено створити Міжнародний валютний фонд і Міжнародний банк реконструкції та розвитку. Останній часто називають Світовим банком, що говорить про його ролі і вплив на процеси, що відбуваються.

Бреттон-Вудська система існувала до середини 60-х років, коли прийшло розуміння необхідності чергових реформ в зв'язку з обставинами, що змінилися.

В середині 70-х років відбулася Ямайська конференція, результати якої діють і донині. Саме вона остаточно скасувала золоте забезпечення національних валют, а також скасувала офіційно встановлену ціну на золото, яке стало звичайним товаром. Ціна на нього регулювалися звичайними ринковими принципами попиту і пропозиції.

Час від часу з'являються розмови політиків і економістів про необхідність повернення до золотого стандарту, але поки сучасні економічні реалії не дозволяють втілити ці плани в життя.